Với sự kiện của báo cáo phi nông nghiệp và báo cáo thu nhập có tín hiệu tốt, ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều ghi nhận mức tăng tích lũy trong tuần trước. Tuy nhiên, dưới tác động của đồng đô la tăng và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, vàng đã đạt mức giảm mạnh nhất trong 7 tuần. giảm kích thích dòng tiền. Vàng đã từng giảm mạnh Trên 40 đô la Mỹ, và đã giảm nhanh chóng xuống gần 100 đô la Mỹ vào đầu phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai .
Giá dầu quốc tế cũng giảm mạnh trong suốt tuần do mối đe dọa phục hồi kinh tế từ virus đột biến mới. Tuần trước, dầu của Mỹ giảm hơn 7%, trong khi dầu Buyou giảm hơn 6%.
Tuần này, thị trường sẽ tập trung vào dữ liệu lạm phát, bài phát biểu của các quan chức Fed và ba báo cáo chính hàng tháng về thị trường dầu thô.
1. Tập trung vào dữ liệu lạm phát tháng 7, vàng có thể chưa chạm đáy
Việc làm và lạm phát là hai yếu tố chính quyết định chính sách của Fed. Thị trường sẽ tiếp tục xem xét báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 7 của Mỹ trong tuần này và đồng thời sẽ chuyển sự chú ý sang dữ liệu CPI tháng 7 của tuần này.
Vào ngày 11 tháng 8 (thứ Tư), Hoa Kỳ sẽ công bố tỷ lệ hàng năm chưa điều chỉnh của CPI trong tháng 7 và tỷ lệ hàng tháng của CPI sau khi điều chỉnh theo mùa vào tháng Bảy. Ngoài ra, Đức và Pháp sẽ công bố dữ liệu điều chỉnh cho CPI tháng 7 trong tuần này.
Dữ liệu CPI của Mỹ đã vượt quá 5% trong hai tháng liên tiếp, trong tháng 6, chỉ số CPI đã tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 8 năm 2008. Cả ngân hàng trung ương và thị trường đều háo hức muốn biết liệu xu hướng tăng lạm phát kể từ năm ngoái có mở ra một bước ngoặt có xu hướng trong tương lai gần hay không.
Tuy nhiên, các nhà kinh tế dự đoán rằng số liệu CPI trong tháng 7 sẽ một lần nữa cho thấy mức tăng đáng kể. Điều này có thể giúp đồng đô la Mỹ tiếp tục vượt trội so với các đồng tiền cạnh tranh hoặc gây thêm áp lực lên xu hướng ngắn hạn của vàng.
FXStreet đã viết rằng sau khi giảm vào thứ Sáu tuần trước, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày của vàng đã giảm xuống dưới 40 lần đầu tiên trong hơn một tháng, cho thấy áp lực giảm giá đang gia tăng. Nhưng chỉ số RSI vẫn trên 30 một chút, cho thấy rằng có nhiều nhược điểm hơn trước khi vàng trở nên quá bán về mặt kỹ thuật và người bán chốt lời.
2. Hãy cảnh giác với các bài phát biểu diều hâu của các quan chức Fed
Trong tuần tới, nhiều nhà hoạch định chính sách tiền tệ của Fed có quyền biểu quyết trong năm nay sẽ có bài phát biểu trước công chúng, bao gồm Bostic, Barking và Evans. Ngoài ra, ủy ban bầu chọn năm tới Meister và George cũng sẽ có bài phát biểu. Đánh giá từ quan điểm của các bài phát biểu trước đây của họ.
Các nhà đầu tư sẽ chú ý lắng nghe những nhận xét của các quan chức Fed trước cuộc họp thường niên rất được mong đợi của Ngân hàng Trung ương Jackson Hole. Trọng tâm có thể là cách họ thu nhỏ bảng cân đối kế toán trong tương lai.
Nếu các nhà hoạch định chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) xác nhận rằng việc mua tài sản sẽ giảm trước cuối năm, thì đà tăng của đồng đô la có thể tăng tốc và ngược lại. Đồng thời, nếu kỳ vọng của Fed về việc thắt chặt chính sách nhanh hơn tiếp tục nóng lên, vàng có thể phải đối mặt với đợt bán tháo nặng nề hơn .
Các nhà phân tích của Dailyfx đã viết rằng ngưỡng kháng cự quan trọng trên chỉ số đô la Mỹ là 93,44 . Một khi nó phá vỡ, cấu trúc đáy kép sẽ được xác nhận. Kết hợp với mô hình cá mập tăng giá kỹ thuật và đột phá nêm, giá sẽ không loại trừ khả năng tăng mạnh đến 97,72 hoặc thậm chí là mốc 100 . Tuy nhiên, chỉ báo KDJ hiện tại đang ở trạng thái quá mua, việc làm mới mức cao nhất trong năm nay có thể dẫn đến hiện tượng phân kỳ đỉnh, khiến giá đối mặt với nguy cơ điều chỉnh lớn hơn.
3. Dự luật Cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ xóa những trở ngại chính tại Thượng viện và cuộc bỏ phiếu cuối cùng sẽ được hoàn tất ngay sau tuần này
Vào chiều thứ 7, kế hoạch kích thích kinh tế mà Tổng thống Biden đã thúc đẩy mạnh mẽ sau khi ông nhậm chức, kế hoạch cơ sở hạ tầng khoảng 1 nghìn tỷ đô la của Mỹ, đã được thông qua trong một cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện Hoa Kỳ.
Mặc dù đảng Dân chủ hy vọng sẽ giành được chiến thắng và theo đuổi cuộc bỏ phiếu cuối cùng ngay lập tức, nhưng một số thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa không muốn bỏ phiếu về dự luật quá nhanh. Theo lịch trình của Quốc hội, cuộc bỏ phiếu tiếp theo về dự luật sẽ được tổ chức vào tối Chủ nhật theo giờ địa phương, và Thượng viện cuối cùng có thể không thông qua dự luật cho đến thứ Ba.
Nếu được thông qua tại Thượng viện, dự luật cũng sẽ được đệ trình lên Hạ viện để xem xét, nhưng dự luật này, vốn đã được hai bên thương lượng, vẫn sẽ gặp bất trắc khi được Hạ viện bỏ phiếu thông qua. Mặc dù đảng Dân chủ cầm quyền chiếm đa số yếu trong Hạ viện, một số đảng viên Dân chủ muốn thêm một số ý tưởng của riêng họ trước khi bỏ phiếu.
Ví dụ, Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi nói rằng bà sẽ không tiếp quản cuộc bỏ phiếu về dự luật cơ sở hạ tầng cho đến khi dự luật ngân sách rộng lớn hơn cũng được thông qua tại Thượng viện.
4. Ba báo cáo nặng nề về thị trường dầu lần lượt được công bố và vụ tấn công của tàu chở dầu vùng Vịnh có thể giúp giá dầu mở ra một đợt điều chỉnh.
OPEC, IEA và EIA đều sẽ công bố báo cáo hàng tháng mới nhất về thị trường dầu thô:
Vào ngày 11 tháng 8 (thứ Tư), EIA đã công bố báo cáo triển vọng năng lượng ngắn hạn hàng tháng;
Vào ngày 12 tháng 8 (thứ Năm), IEA đã công bố báo cáo thị trường dầu thô hàng tháng và OPEC công bố báo cáo thị trường dầu thô hàng tháng.
Dưới hậu quả của chủng đột biến coronavirus Delta mới xuất hiện trong tăng trưởng kinh tế thế giới trong nửa cuối năm, thị trường cần khẩn trương tìm hiểu tác động của nó đối với nhu cầu dầu thô. Xu hướng giá dầu thô, vua của các loại hàng hóa, cũng sẽ tác động sâu sắc đến lạm phát toàn cầu, đồng thời đây cũng là một trong những yếu tố quan trọng được các ngân hàng trung ương cân nhắc.
Hiện tại, các nhà đầu tư dầu thô vẫn cần chú ý đến những thay đổi của tình hình địa chính trị.
Mặc dù cả Mỹ và Iran đều bày tỏ sẵn sàng đạt được đồng thuận về thỏa thuận hạt nhân Mỹ-Iran càng sớm càng tốt, các vụ tấn công bằng tàu chở dầu liên quan vẫn tiếp tục căng thẳng và đe dọa triển vọng đàm phán. Các ngoại trưởng của Nhóm Bảy người và Liên minh châu Âu đã lên án Iran vì đã tấn công tàu chở dầu vào cuối tuần qua, nhưng Iran mạnh mẽ phủ nhận. Xét từ tình hình hiện tại, sự gia tăng nguồn cung dự kiến của Iran có thể bị trì hoãn hơn nữa, điều này sẽ tạo ra vị thế chi phối cho sự tiếp tục chênh lệch giữa cung và cầu dầu thô trong vài tháng tới. Điều này được kỳ vọng sẽ tạo động lực cho giá dầu phục hồi và giảm.
Nhà phân tích của Dailyfx đã viết rằng. Dầu thô WTI Trong ngắn hạn, nó được kỳ vọng sẽ tiếp tục xuyên thủng mức thấp của ngày thứ Năm tuần trước (ngày 5 tháng 8) ở mức $ 67,50. Triển vọng thị trường có thể tập trung vào mức dưới 66$. Xét rằng dầu thô WTI nói chung vẫn đang trong một phạm vi hợp nhất lớn hơn, điều này có thể có nghĩa là giá dầu thô WTI giảm trong tương lai bị hạn chế. Vùng kháng cự 70-70,5 USD Tập trung vào bước ngoặt tiềm năng của dầu thô WTI vào giữa tuần.
5. Cổ phiếu của Mỹ đã bước vào nửa sau của mùa thu nhập và các tổ chức đã phân cực đánh giá của họ về chứng khoán Hoa Kỳ
Tuần này, các công ty chứng khoán Mỹ sẽ tiếp tục công bố báo cáo tài chính quý 2. Mặc dù con số đã giảm đáng kể nhưng vẫn có những công ty nổi tiếng như Disney, BioNTech SE, Tyson Foods và Airbnb.
Dữ liệu việc làm tích cực cho phép các cổ phiếu chu kỳ liên quan chặt chẽ đến tăng trưởng kinh tế quay trở lại vào cuối tuần trước, đưa S&P và Nasdaq lên mức cao kỷ lục mới. Tuy nhiên, các tổ chức Phố Wall đang trở nên khác biệt hơn về hướng đi của thị trường chứng khoán Mỹ trong tương lai .
Goldman Sachs mới tuần trước Chỉ số S&P 500Mục tiêu cuối năm được nâng từ 4.300 lên 4.700, và mục tiêu năm 2022 được nâng từ 4.600 lên 4.900. Đây cũng là định chế lạc quan nhất vào thời điểm hiện tại, vì lợi nhuận doanh nghiệp tốt hơn dự kiến, trong khi tỷ lệ quỹ liên bang vẫn ở mức thấp.
Barclays giữ quan điểm trung lập và cho rằng tỷ suất sinh lợi của chứng khoán Mỹ trong nửa cuối năm nay có thể bị hạn chế do thị trường quyền chọn bộc lộ sự không chắc chắn. mức kỷ lục.
Citigroup và Bank of America rõ ràng đang giảm giá về xu hướng tương lai của chứng khoán Mỹ, tin rằng Fed, lạm phát và định giá đều có thể trở thành ngòi nổ để kích hoạt các điều chỉnh thị trường.
Tobias Levkovich, Giám đốc chiến lược chứng khoán Hoa Kỳ tại Citigroup, dự đoán rằng chỉ số S&P 500 sẽ giảm 10% vào cuối năm và sự sụt giảm sẽ bắt đầu sớm nhất là vào tháng tới. Bank of America bi quan hơn, kỳ vọng chứng khoán Mỹ sẽ giảm 14% vào cuối năm.
ForexViet.Org tổng hợp
(6)
